Seyðisfjörður (800 mieszkańców), to miasteczko leżące na brzegu fiordu o tej samej nazwie. Fiord ten jest długi, wąski i otoczony wysokimi górami. Miasto składa się z dwóch głównych części: Búðareyri i Alda. W Seyðisfjörður rozwinięte jest rybołówstwo i przeróbka ryb. Handel rozpoczął się tam w 1834 r. Przez pewnien czas miasto było głównym centrum połowu śledzi. Tysiące ludzi przyjeżdżało tam latem do sezonowej pracy. Do portu w Seyðisfjörður zawijają statki z kontynentu. Do tego miasta poprowadzono kiedyś pierwszy podmorski kabel telefoniczny z Europy. Obecnie jest on już zlikwidowany.

Lawiny i osunięcia ziemi z góry Bjólfur spowodowały swego czasu wiele zniszczeń.

W mieście znajduje się pomnik Norwega Otto Wathne, za którego przywództwem, na przełomie wieku, Seyðisfjörður dość szybko się rozwinęło. Drugi pomnik upamiętnia kompozytora Ingi T. Lárussona. Seyðisfjörður jest siedzibą władz gminy.