Miasto liczy sobie 976 mieszkańców. Położone jest u ujścia rzeki Blanda, na obu jej brzegach. Od 1875 roku jest miejscem portowym i handlowym.

Przemysł Blönduós związany jest z rolnictwem, handlem i usługami transportowymi. W mieście znajduje się sąd rejonowy, szpital, pływalnia, siedziba gminy.

Na rzece Blanda, tuż na granicach miasta znajduje się wysepka Hrútey, gdzie prowadzi się prace nad zadrzewianiem. Wysepka odgrywa dla Blönduós rolę parku miejskiego. W okolicy miata jest dobre miejsce dla wędkowania, między innymi "biorą" tam łososie.